Porque é que a Geração Z não pode comprar uma casa? O grande problema da chamada 'Generation Rent'

A maioria dos jovens, em Itália e no estrangeiro, sentem-se perpetuamente “presos” no mercado de arrendamento, sem os meios económicos para comprar um imóvel. Para descrever o número crescente de pessoas que carecem de perspetivas realistas de comprar casa, uma das questões mais prementes para as novas gerações, foi cunhado o termo “Geração Rent”. Segundo uma investigação conduzida pelo Financial Times, cerca de 40% das pessoas com idades compreendidas entre os 18 e os 34 anos são obrigadas a viver com os pais, e enquanto 80% destes acreditam que existe uma crise habitacional, apenas 56% dos maiores de 65 anos partilham a mesma opinião. Em 2022, os proprietários com menos de 35 anos representavam apenas 10% de todos os proprietários em Inglaterra. A última vez que os preços das casas inglesas estavam tão inacessíveis como são hoje foi em 1876, e nos últimos anos teriam aumentado a tal ponto que — como escreve Dazed — quase apenas jovens de famílias ricas têm possibilidades concretas de comprar uma casa.

Por que é difícil conseguir uma hipoteca

Em Itália e fora dela, enquanto os salários permanecem praticamente inalterados, a procura de casas é maior do que a oferta, o que contribui para impulsionar os preços da habitação — tudo isso enquanto as taxas de juro das hipotecas são ainda muito desfavoráveis. Em termos de juros, contrariar uma hipoteca em 2024 custa praticamente o dobro face a há dois anos. Em particular, as novas hipotecas de taxa fixa passaram de um juro médio de cerca de 1,8% para 4,4% — com pagamentos mensais que são, portanto, muito mais elevados do que antes. As taxas variam consoante as ofertas bancárias, bem como se escolhe uma taxa fixa ou variável, mas por exemplo, se ativar um empréstimo de 150.000 euros com uma duração de 20 anos, hoje a prestação mensal poderá rondar os 1.000 euros, uma diferença de mais ou menos 500 euros face a alguns anos atrás. Com taxas mais elevadas o montante que os bancos estão dispostos a emprestar também diminui, enquanto o período de reembolso se prolonga — com repercussões significativas nos compradores, especialmente se são jovens e têm poupanças limitadas.

Taxa fixa ou variável?

Em Itália, as hipotecas de taxa variável são bastante comuns embora sejam geralmente consideradas arriscadas, precisamente porque a prestação a pagar pode aumentar ao longo do tempo — exatamente como aconteceu no ano passado devido ao aumento da inflação. Normalmente, a hipoteca de taxa fixa implica uma prestação mensal mais elevada mas continua a mesma; a taxa variável tem uma menor, embora sujeita às condições de mercado. Por vezes acredita-se que a decisão de ativar uma hipoteca de taxa variável é o resultado de uma falta de educação financeira, mas nem sempre é o caso: para muitas pessoas, tem sido a única forma de conseguir um empréstimo, sobretudo nos últimos dois anos. Às vezes, de facto, as hipotecas de taxa variável são as únicas acessíveis a certos clientes — especialmente aqueles com rendimentos mais baixos e com pouco espaço para comprar casa (como muitas vezes são os mais novos). Prevendo uma prestação mais baixa do que as hipotecas de taxa fixa, as variáveis são as únicas concedidas pelo banco. Muitos argumentam que existe um equívoco generalizado na forma como as pessoas compram casas em Itália. Tipicamente, começa a olhar em volta e visitar potenciais casas até encontrar a certa, e é só nesta altura que se solicita uma hipoteca. O risco, no entanto, é que quando confrontado com condições menos do que ideais nos contratos de empréstimo, tende-se a aceitá-las de qualquer maneira, com todas as consequências, porque agora está determinado a comprar a casa selecionada. Este é um mecanismo que pode ser revertido através da chamada pré-aprovação do crédito habitação, que consiste em conseguir aprovação pelo banco para um determinado empréstimo cujas condições se mantêm válidas durante seis meses: desta forma, aproxima-se do mercado imobiliário mais consciente do que é a margem de despesa real.