O aumento do custo de vida está a corroer as poupanças da Geração Z Não é que haja falta de dinheiro — é simplesmente impossível acumulá-lo

De acordo com o Bank of America, a Geração Z está prestes a tornar-se, pelo menos estatisticamente falando, muito rica — o único problema é que não lhes é permitido poupar. Um relatório recente mostra que não só este grupo demográfico deverá tornar-se o maior nos próximos dez anos, atingindo cerca de 30% da população global, como os seus rendimentos deverão crescer significativamente. Nos próximos cinco anos, a Geração Z deverá acumular um rendimento global de 36 biliões de dólares, com um aumento esperado para 74 biliões de dólares até 2040. Para o colocar em perspetiva, em 2023, esse valor era de apenas 9 biliões de dólares. Um número promissor mas com implicações profundas: as decisões de consumo da Geração Z terão em breve o poder de alterar profundamente o panorama económico, especialmente considerando que as suas preferências estão a mudar do modelo económico tradicional para uma economia mais orientada para a tecnologia e para o comércio eletrónico. Como o relatório indica, além do aumento dos rendimentos, a Geração Z poderá experimentar o crescimento mais significativo nos gastos: até 2030, os seus gastos globais poderão atingir 12,6 biliões de dólares, em comparação com os 2,7 biliões de dólares em 2024, tornando-os uma das gerações que poderiam remodelar de forma mais dramática as dinâmicas económicas, de mercado e sociais. Quer se trate de mudanças alimentares, redução do consumo de álcool, ou novos hábitos de poupança e habitação, a Geração Z vai redefinir o conceito de consumidor nos Estados Unidos.

Os dados agregados de cartões de crédito e débito do Bank of America mostram que o crescimento dos gastos por família da Geração Z tem estado acima da média da população, tanto para despesas essenciais como discricionárias. Em categorias como entretenimento e viagens, o crescimento dos gastos da Geração Z é particularmente notável, com um aumento de 25,5% ano a ano e um aumento de 13,8% sobre uma média móvel de seis meses em fevereiro. Nesse mesmo mês, os seus gastos com itens não discricionários, como rendas e serviços públicos, foram superiores à média da população. No entanto, 52% dos inquiridos da Geração Z afirmaram que não ganham o suficiente para manter o estilo de vida desejado e que o elevado custo de vida é um dos seus maiores desafios financeiros. O inquérito apurou ainda que 32% dos jovens sentem que estão a ficar para trás em comparação com os pais da mesma idade na consecução dos objetivos financeiros. E embora a Geração Z esteja ciente da importância de poupar, muitos são incapazes de reservar tanto quanto gostariam. Dados internos do Bank of America mostram que, em média, a Geração Z não tem poupanças suficientes para cobrir as despesas de um mês. Em fevereiro, o rácio gasto-poupança era de 1,93, o que significa que gastavam quase o dobro do que tinham em poupança. Este valor aumentou desde 2023 e mantém-se muito acima do das outras gerações.

Pelo menos nos Estados Unidos, entre os jovens dos 18 aos 21 anos que já não estavam no secundário em 2022, 57% da Geração Z estava matriculada numa faculdade de dois ou quatro anos. Em comparação, em 2003, apenas 52% dos Millennials e em 1987 apenas 43% da Geração X estavam matriculados na faculdade com a mesma idade. Isso indica que a Geração Z está a atingir níveis de educação mais elevados do que as gerações anteriores, o que poderia levar a taxas de emprego mais elevadas e salários médios mais elevados. De acordo com os dados de depósitos do Bank of America, o crescimento dos salários para a Geração Z foi de quase 8% ano a ano em fevereiro, o mais alto entre todas as gerações e cerca do dobro da média geral — crescimento impulsionado pela Geração Z que entrou na força de trabalho pela primeira vez. O problema é que existem desafios significativos em encontrar e manter um emprego. Em fevereiro, a taxa de desemprego dos novos trabalhadores aumentou mais de 9% em termos homólogos, atingindo um pico de 29,4% em outubro de 2023. Isto sugere que a Geração Z está a enfrentar um mercado de trabalho cada vez mais difícil. Adicionalmente, o número de agregados familiares da Geração Z a receber subsídio de desemprego aumentou quase 32% ano a ano em fevereiro, ultrapassando a média de 2024, segundo dados do Bank of America. Embora os níveis absolutos permaneçam inferiores aos das outras gerações, o crescimento indica que mais jovens estão a lutar para manter o emprego. De resto, o relatório de março do emprego do Bureau of Labor Statistics registou um aumento da taxa de subemprego, sugerindo que muitos jovens estão a aceitar qualquer emprego disponível num mercado caracterizado pela baixa mobilidade laboral.

Mas há sinais de melhoria: o saldo mediano dos depósitos da Geração Z mantém-se acima da taxa de inflação, mesmo que comece a partir de um nível muito inferior ao das gerações anteriores. Ou seja, embora os depósitos da Geração Z sejam geralmente inferiores aos das gerações mais velhas, continuam a crescer mais rápido do que a taxa de inflação, que mede o aumento geral dos preços ao longo do tempo. Por outras palavras, o dinheiro que os membros da Geração Z têm hoje poderá poder comprar mais bens e serviços do que no futuro, uma vez que a inflação não está a corroer o seu saldo bancário ao ritmo habitual. Para lidar com o aumento das despesas, dois terços dos membros da Geração Z inquiridos afirmaram ter ajustado o seu estilo de vida, reduzindo o consumo de refeições fora e pulando eventos com amigos. A curto prazo, o impacto económico destas escolhas será limitado, uma vez que os jovens ainda representam uma parcela relativamente pequena do total dos gastos dos consumidores nos Estados Unidos, cerca de menos de 20%. Mas a situação poderá mudar à medida que se espera uma transferência massiva de riqueza, com ativos a passar dos Baby Boomers para as gerações mais novas. Isto significa que a Geração Z e os Millennials terão uma influência cada vez mais significativa nas decisões de gastos e poupança.