Depois da Índia, luxo acessível vai conquistar o mundo O país poderá tornar-se a nova plataforma de lançamento das marcas europeias e locais

Durante vários anos após o bloqueio, o mundo do luxo questionou-se se a Índia estava prestes a tornar-se a nova China — ou seja, um novo reservatório, mais ou menos intacto, de clientes de património líquido ultra-elevado. Um interesse simbolicamente atingiu o pico no ano passado com o espetáculo da Dior em Mumbai mas ainda mais com investimentos. Em 2023, as marcas de luxo expandiram muito a sua presença na Índia numa corrida para arrendamentos com 56.000 metros quadrados de novo espaço comercial em vários formatos, 170% a mais do que em 2022, conforme relatado pela consultoria imobiliária CBRE South Asia e pela PHD Chamber of Commerce and Industry: um aumento de 300% nos centros comerciais, outro aumento de 100% para as lojas de rua e outro aumento de 200% para as lojas autónomas. Dividindo a distribuição, as lojas de rua representaram cerca de 45% do total dos arrendamentos de luxo (de acordo com o relatório em questão “As ruas principais são tipicamente mercados abertos numa zona de destaque com uma forte presença de retalho (mais de 2-3 lojas), enquanto os desenvolvimentos autónomos são empreendimentos únicos que acolhem uma ou mais grandes marcas”, ou seja, boutiques multimarcas) enquanto os centros comerciais representaram 40%, e as lojas independentes representaram os 15% restantes.

Esta expansão reflete o aumento da atratividade da Índia como um mercado rentável para as marcas de moda, impulsionado pela crescente classe de consumidores aspiracionais. Mas uma maré crescente eleva todos os barcos: o avanço triunfante de uma nova classe média-alta de consumidores significa não só oportunidades para os grandes players de luxo mas para uma legião de outras marcas definidas como “luxo acessível” ou “alternativa ao luxo” que estão de facto a ganhar terreno no país.

Como está a evoluir o mercado indiano?

As projeções para o mercado de luxo na Índia são verdadeiramente impressionantes. Segundo a Euromonitor International, o mercado de luxo na Índia deverá aumentar de forma impressionante para 82,186 crore rúpias até 2027, um aumento substancial em relação aos 53,561 crore rúpias em 2022. Da mesma forma, a Bain & Company prevê que o mercado de luxo na Índia poderá expandir para 3,5 vezes o seu tamanho atual até 2030, impulsionado por um crescimento demográfico mais jovem e um aumento da classe média alta. Um dos principais motores deste rápido crescimento é o número crescente de indivíduos ricos na Índia. Os relatórios do Credit Suisse e do UBS indicam um esperado aumento de 69% no número de milionários na Índia entre 2022 e 2027, superando a taxa de crescimento média global de 45%. No entanto, de referir que atualmente o país ocupa o sexto lugar no mundo em número de milionários e segundo o Business Today India deverá ter perdido 6,500 milionários em 2023, um número significativo em si, mas um passo atrás dos 7.500 milionários emigrados em 2022 o que coloca o país em segundo lugar como um dos principais perdedores dos milionários depois da China, que deverá ter perdido em 13.500 2023, depois dos 10.800 que saíram do país em 2022.

No entanto, de acordo com o relatório da CBRE South Asia, “em 2023, as vendas de retalho de luxo na Índia atingiram o incrível valor de 7.7 mil milhões de dólares e espera-se que este valor atinja 9.9 mil milhões de dólares até 20286, refletindo uma trajetória de crescimento robusta de cerca de 1.3 vezes”. A abertura do centro comercial Jio World Plaza em Mumbai no passado mês de Novembro representou um acréscimo significativo ao panorama das compras de luxo, uma vez que o centro comercial acolhe uma vasta gama de marcas como Gucci, Cartier, Bottega Veneta, Valentino, Saint Laurent, Versace, Tiffany, e assim por diante. E em breve até as Galeries Lafayette chegarão a Deli e Mumbai. As marcas de luxo, aliás, não só estão a expandir-se para novos mercados como também estão a crescer em cidades onde a sua presença é atualmente limitada, procurando espaços maiores mesmo em locais existentes para responder à crescente procura nascida após o lockdown, que viu o poder de compra dos índios mais ricos a penetrar no país e não para fora.

Porque é que as marcas acessíveis querem entrar no mercado indiano?

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Como foi dito, a maré ascendente levanta todos os barcos. Isabelle Guichot, CEO da SMCP, empresa-mãe da Sandro e Maje, marcas que vão abrir em Mumbai nos próximos meses, disse à BoF: “Não há muitas marcas de moda de luxo acessíveis na Índia, por isso achamos que é hora de sermos pioneiros.” Um sentimento que destaca o crescente reconhecimento entre as marcas globais de que o mercado de moda indiano apresenta amplas oportunidades para além dos reinos tradicionais do puro luxo. O fascínio do “luxo acessível” ou premium reside na sua capacidade de atender a um amplo espectro de consumidores, que vão desde consumidores experientes em luxo a indivíduos cujo rendimento está a crescer e procuram elevar o seu estilo de vida — previsões fundamentadas pelas do Boston Consulting Group India, citadas pela BoF, que prevê um crescimento de dois dígitos no segmento de luxo acessível nos próximos cinco anos.

A ideia básica é que as marcas tradicionais de luxo vão de facto expandir a sua presença no país, mas sempre e em todo o caso com os seus preços proibitivos: a sua oferta será assim muito inferior à procura, deixando espaço para marcas europeias e não europeias com preços mais acessíveis. O núcleo desta nova vaga de aspiracionais consumidores, conforme indica a BoF, é um grupo crescente de indivíduos ricos com um rendimento per capita superior a dez mil dólares anuais que, segundo um relatório da Goldman Sachs, deverão aumentar dos atuais 60 milhões para 100 milhões em três anos, apresentando assim uma oportunidade lucrativa para as marcas premium. Estes clientes, segundo a BoF, têm novos gostos: menos logótipos e mais design, mas também mais variedade e exploração para novas marcas, também graças à aceleração digital das redes sociais. É um boom que até as próprias marcas indianas estão a aproveitar, posicionando-se como rivais do luxo clássico com a sua oferta qualitativa (lembre-se que a Índia é um dos países-chave do mundo têxtil), relevância cultural e apelo cosmopolita. Marcas como Pero, Dhruv Kapoor e Rahul Mishra, que recentemente lançaram o ready-to-wear, conquistaram um espaço no panorama da moda indiana, mantendo uma perspetiva global e exibindo em Milão e Paris.

O que é que isso significa para o resto do mundo?

O sucesso no mercado indiano significa, para as marcas de gama média a alta, a oportunidade de multiplicar as suas vendas de uma forma que simplesmente não era possível, dependendo apenas dos mercados ocidentais e dos, já saturados, da China e do Japão. A presença de uma nova classe média, a mesma classe média cujo desaparecimento acabou com os aspiracionais clientes da moda europeia, provocando o colapso de vários balanços, é uma enorme oportunidade — sobretudo se uma marca com uma reputação mais estabelecida entrar no mercado do país pela primeira vez. Segundo as previsões, Sandro e Maje são apenas os primeiros de um vasto leque de marcas premium/alternativas às marcas de luxo que irão literalmente ao país procurar fortuna: a oportunidade é significativa pois o sucesso aí pode significar, no futuro, uma expansão ainda mais forte (e talvez até reposicionamento) nos seus mercados de origem. Afinal, Sandro e Maje celebraram contratos de distribuição com o mesmo magnata, Mukesh Ambani da Reliance Industries, que já distribui marcas como Valentino, Balenciaga, e Diesel no país — sendo esta última mais uma proposta de luxo acessível ganhando tração no país a par de marcas premium como Polo Ralph Lauren, Versace Jeans Couture, Fred Perry, e Zimmerman. Mas quem sabe que outras marcas poderão encontrar fortuna na Índia no futuro e, a partir daí, conquistar o resto do mundo.