Warum kann es sich die Generation Z nicht leisten, ein Haus zu kaufen? Das große Problem der sogenannten „Generationsrente“

Die Mehrheit der jungen Menschen in Italien und im Ausland fühlt sich ständig auf dem Mietmarkt „gefangen“, da sie nicht über die wirtschaftlichen Mittel verfügen, um eine Immobilie zu kaufen. Um die wachsende Zahl von Menschen zu beschreiben, die keine realistischen Aussichten haben, ein Eigenheim zu kaufen, eines der drängendsten Probleme für neue Generationen, wurde der Begriff „Generation Rent“ geprägt. Laut einer Studie der Financial Times sind rund 40% der 18- bis 34-Jährigen gezwungen, bei ihren Eltern zu leben, und obwohl 80% von ihnen glauben, dass es eine Immobilienkrise gibt, sind nur 56% der über 65-Jährigen derselben Meinung. Im Jahr 2022 machten Hausbesitzer unter 35 Jahren nur 10% aller Hausbesitzer in England aus. Das letzte Mal, dass englische Immobilienpreise so unzugänglich waren wie heute, war 1876, und in den letzten Jahren wären sie so stark gestiegen, dass — wie Dazed schreibt — fast nur junge Menschen aus wohlhabenden Familien konkrete Möglichkeiten haben, ein Eigenheim zu kaufen.

Warum es schwierig ist, eine Hypothek zu bekommen

In Italien und darüber hinaus bleiben die Gehälter zwar praktisch unverändert, aber die Nachfrage nach Häusern ist größer als das Angebot, was dazu beiträgt, die Immobilienpreise in die Höhe zu treiben — und das alles, während die Hypothekenzinsen immer noch sehr ungünstig sind. In Bezug auf die Zinsen kostet die Aufnahme einer Hypothek im Jahr 2024 im Vergleich zu vor zwei Jahren praktisch das Doppelte. Insbesondere neue Festhypotheken sind von einem durchschnittlichen Zinssatz von etwa 1,8 auf 4,4% gestiegen — mit monatlichen Zahlungen, die daher viel höher sind als zuvor. Die Zinssätze variieren je nach Bankangebot sowie davon, ob Sie einen festen oder variablen Zinssatz wählen. Wenn Sie beispielsweise einen Kredit in Höhe von 150.000 Euro für eine Laufzeit von 20 Jahren aktivieren, kann die monatliche Rate heute bei rund 1.000 Euro liegen, was einem Unterschied von mehr oder weniger 500 Euro gegenüber vor einigen Jahren entspricht. Bei höheren Zinssätzen sinkt auch der Betrag, den die Banken bereit sind, Kredite zu vergeben, während sich die Rückzahlungsfrist verlängert — mit erheblichen Auswirkungen auf Käufer, insbesondere wenn sie jung sind und nur über begrenzte Ersparnisse verfügen.

Fester oder variabler Zinssatz?

In Italien sind variabel verzinsliche Hypotheken weit verbreitet, obwohl sie im Allgemeinen als riskant angesehen werden, gerade weil die zu zahlende Rate im Laufe der Zeit steigen kann — genau wie es im letzten Jahr aufgrund des Inflationsanstiegs der Fall war. In der Regel beinhaltet die Festhypothek eine höhere monatliche Rate, die jedoch gleich bleibt; die variable Hypothek hat eine niedrigere Rate, wenn auch abhängig von den Marktbedingungen. Manchmal wird angenommen, dass die Entscheidung, eine variabel verzinsliche Hypothek zu aktivieren, auf mangelnde finanzielle Bildung zurückzuführen ist, aber das ist nicht immer der Fall: Für viele Menschen war dies die einzige Möglichkeit, einen Kredit zu erhalten, insbesondere in den letzten zwei Jahren. Manchmal sind variabel verzinsliche Hypotheken sogar die einzigen, die bestimmten Kunden zugänglich sind — insbesondere solchen mit niedrigerem Einkommen und wenig Spielraum für den Kauf eines Hauses (wie oft jüngere Menschen). Da eine niedrigere Rate als bei festverzinslichen Hypotheken prognostiziert wird, sind variable Hypotheken die einzigen, die von der Bank gewährt werden. Viele argumentieren, dass in Italien ein weit verbreitetes Missverständnis darüber besteht, wie Menschen Häuser kaufen. Normalerweise schauen Sie sich um und besuchen potenzielle Häuser, bis Sie das richtige gefunden haben. Erst zu diesem Zeitpunkt beantragen Sie eine Hypothek. Das Risiko besteht jedoch darin, dass man, wenn man mit nicht idealen Bedingungen in Kreditverträgen konfrontiert wird, diese sowieso akzeptiert, mit allen Konsequenzen, denn inzwischen sind Sie entschlossen, das gewählte Haus zu kaufen. Dies ist ein Mechanismus, der durch die sogenannte Vorabgenehmigung der Hypothek rückgängig gemacht werden kann. Diese besteht darin, von der Bank die Genehmigung für ein bestimmtes Darlehen zu erhalten, dessen Bedingungen sechs Monate lang gültig sind. Auf diese Weise nähern Sie sich dem Immobilienmarkt und sind sich dessen bewusst, wie hoch die tatsächliche Ausgabenmarge ist.