Steigende Lebenshaltungskosten untergraben die Ersparnisse der Generation Z Es ist nicht so, dass es an Geld mangelt - es ist einfach unmöglich, es anzusammeln

Laut Bank of America steht die Generation Z kurz davor, zumindest statistisch gesehen, sehr reich zu werden — das einzige Problem ist, dass sie nicht sparen dürfen. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht zeigt, dass diese demografische Gruppe in den nächsten zehn Jahren nicht nur die größte sein wird und etwa 30% der Weltbevölkerung ausmachen wird, sondern dass auch ihr Einkommen voraussichtlich erheblich steigen wird. In den nächsten fünf Jahren wird die Generation Z voraussichtlich ein globales Einkommen von 36 Billionen US-Dollar anhäufen, wobei ein Anstieg auf 74 Billionen US-Dollar bis 2040 erwartet wird. Um es ins rechte Licht zu rücken: Im Jahr 2023 waren es nur 9 Billionen US-Dollar. Eine vielversprechende Zahl, aber mit tiefgreifenden Auswirkungen: Die Konsumentscheidungen der Generation Z werden die Wirtschaftslandschaft bald tiefgreifend verändern, insbesondere angesichts der Tatsache, dass sich ihre Präferenzen vom traditionellen Wirtschaftsmodell hin zu einer stärker technologiegetriebenen und E-Commerce-orientierten Wirtschaft verlagern. Wie aus dem Bericht hervorgeht, könnte die Generation Z neben steigenden Einkommen auch das deutlichste Ausgabenwachstum verzeichnen: Bis 2030 könnten ihre weltweiten Ausgaben 12,6 Billionen $ erreichen, verglichen mit 2,7 Billionen $ im Jahr 2024, was sie zu einer der Generationen macht, die die wirtschaftliche, markt- und soziale Dynamik am dramatischsten verändern könnten. Ob Ernährungsumstellung, reduzierter Alkoholkonsum oder neue Spar- und Wohngewohnheiten, die Generation Z wird das Konzept des Verbrauchers in den Vereinigten Staaten neu definieren.

Aggregierte Kredit- und Debitkartendaten der Bank of America zeigen, dass das Ausgabenwachstum der Generation Z pro Haushalt über dem Bevölkerungsdurchschnitt lag, sowohl für wichtige als auch für diskretionäre Ausgaben. In Kategorien wie Unterhaltung und Reisen ist das Ausgabenwachstum der Generation Z besonders bemerkenswert. Im Februar waren es 25,5% gegenüber dem Vorjahr und 13,8% im Vergleich zum gleitenden Sechsmonatsdurchschnitt. Im gleichen Monat lagen ihre Ausgaben für nicht diskretionäre Posten wie Miete und Nebenkosten über dem Bevölkerungsdurchschnitt. Dennoch gaben 52% der Befragten der Generation Z an, dass sie nicht genug verdienen, um ihren gewünschten Lebensstil aufrechtzuerhalten, und dass die hohen Lebenshaltungskosten eine ihrer größten finanziellen Herausforderungen sind. Die Umfrage ergab auch, dass 32% der jungen Menschen das Gefühl haben, im Vergleich zu ihren gleichaltrigen Eltern zurückzufallen, wenn es darum geht, finanzielle Ziele zu erreichen. Und obwohl sich die Generation Z der Bedeutung des Sparens bewusst ist, können viele nicht so viel beiseite legen, wie sie möchten. Interne Daten der Bank of America zeigen, dass die Generation Z im Durchschnitt nicht über genügend Ersparnisse verfügt, um die Ausgaben eines Monats zu decken. Im Februar lag ihr Verhältnis von Ausgaben zu Ersparnissen bei 1,93, was bedeutet, dass sie fast das Doppelte ihrer Ersparnisse ausgaben. Diese Zahl ist seit 2023 gestiegen und liegt weiterhin deutlich über der anderer Generationen.

Zumindest in Amerika waren unter den jungen Menschen im Alter von 18 bis 21 Jahren, die 2022 keine High School mehr besuchten, 57% der Generation Z an einem zwei- oder vierjährigen College eingeschrieben. Zum Vergleich: 2003 waren nur 52% der Millennials und 1987 nur 43% der Generation X im gleichen Alter an einem College eingeschrieben. Dies deutet darauf hin, dass die Generation Z ein höheres Bildungsniveau erreicht als frühere Generationen, was zu höheren Beschäftigungsquoten und höheren Durchschnittsgehältern führen könnte. Laut Daten der Bank of America lag das Lohnwachstum der Generation Z im Februar im Vergleich zum Vorjahr bei fast 8%. Dies war der höchste Wert aller Generationen und etwa doppelt so hoch wie der allgemeine Durchschnitt. Dieses Wachstum war darauf zurückzuführen, dass die Generation Z zum ersten Mal ins Berufsleben eintrat. Das Problem ist, dass es erhebliche Herausforderungen gibt, einen Arbeitsplatz zu finden und zu behalten. Im Februar stieg die Arbeitslosenquote neuer Berufsanfänger gegenüber dem Vorjahr um über 9% und erreichte im Oktober 2023 einen Höchststand von 29,4% gegenüber dem Vorjahr. Dies deutet darauf hin, dass die Generation Z mit einem zunehmend schwierigen Arbeitsmarkt konfrontiert ist. Darüber hinaus stieg die Zahl der Haushalte der Generation Z, die Arbeitslosengeld erhielten, im Februar gegenüber dem Vorjahr um fast 32% und übertraf damit nach Angaben der Bank of America den Durchschnitt von 2024. Obwohl die absoluten Zahlen immer noch niedriger sind als die anderer Generationen, deutet das Wachstum darauf hin, dass immer mehr junge Menschen Schwierigkeiten haben, ihre Beschäftigung zu erhalten. Darüber hinaus verzeichnete der Beschäftigungsbericht des Bureau of Labor Statistics vom März einen Anstieg der Unterbeschäftigungsquote, was darauf hindeutet, dass viele junge Menschen auf einem Markt, der durch geringe berufliche Mobilität gekennzeichnet ist, jede verfügbare Stelle annehmen.

Es gibt jedoch Anzeichen für eine Verbesserung: Der Mediansaldo der Einlagen der Generation Z liegt weiterhin über der Inflationsrate, obwohl er auf einem viel niedrigeren Niveau als bei früheren Generationen beginnt. Das heißt, obwohl die Einlagen der Generation Z im Allgemeinen niedriger sind als die der älteren Generationen, wachsen sie immer noch schneller als die Inflationsrate, die den allgemeinen Preisanstieg im Laufe der Zeit misst. Mit anderen Worten, mit dem Geld, das die Mitglieder der Generation Z heute haben, könnten in der Lage sein, mehr Waren und Dienstleistungen zu kaufen, als dies in Zukunft der Fall sein könnte, da die Inflation ihr Bankguthaben nicht im üblichen Tempo untergräbt. Um mit den steigenden Ausgaben fertig zu werden, gaben zwei Drittel der befragten Mitglieder der Generation Z an, ihren Lebensstil angepasst zu haben und weniger auswärts zu essen und Veranstaltungen mit Freunden auszulassen. Kurzfristig werden die wirtschaftlichen Auswirkungen dieser Entscheidungen begrenzt sein, da junge Menschen in den Vereinigten Staaten immer noch einen relativ geringen Anteil der gesamten Konsumausgaben ausmachen, etwa weniger als 20%. Die Situation könnte sich jedoch ändern, da ein massiver Vermögenstransfer erwartet wird, bei dem Vermögenswerte von den Babyboomern an jüngere Generationen weitergegeben werden. Dies bedeutet, dass die Generation Z und die Millennials einen immer größeren Einfluss auf Ausgaben- und Sparentscheidungen haben werden.